Terminal permite publicar relatórios sobre o status da conta na internet automaticamente. Para isso, é preciso configurar os parâmetros de conexão à Internet por meio do FTP (File Transfer Protocol). Isso pode ser feito no campo & quot; FTP & quot; aba:
Os seguintes parâmetros estão disponíveis nesta guia:
Servidor FTP & # 150; Endereço do servidor FTP o relatório a ser enviado. Exemplo: ftp. your_domain_name; Caminho de FTP & # 150; nome do diretório do servidor FTP onde o relatório será colocado. O caminho (começando com o diretório raiz) para o envio de relatórios deve ser dado neste campo. Exemplo: / report_shots; Login FTP & # 150; login para autorização no servidor FTP; Senha de FTP & # 150; senha para acesso ao servidor FTP; Modo passivo & # 150; alternar entre o modo ativo e passivo de transferência de dados.
No modo ativo, uma porta livre (do intervalo dinâmico de 1024 a 65535) é alocada no terminal do cliente ao qual o servidor se conectará para definir a conexão para transferência de dados. O servidor FTP conecta-se à porta do cliente com o número fornecido usando a porta TCP 20 de sua peça para transferir dados. No modo passivo, o servidor informa o cliente sobre o número da porta TCP (do intervalo dinâmico de 1024 a 65535) ao qual o cliente pode se conectar para configurar a transferência de dados.
Atenção: Relatórios de apenas contas ativas podem ser publicados. Se o número da conta fornecido neste campo não corresponder ao atual, os relatórios não serão publicados.
O "teste" botão envia relatório sobre o status atual da conta usando as configurações especificadas que permitem verificar sua capacidade de trabalho. Se tiver sido testado com sucesso, o botão "OK" o botão deve ser pressionado para ativar essas configurações. Se o teste não foi bem-sucedido, é recomendável verificar todas as configurações novamente e testar novamente.
Como transferir arquivos usando o RDP (Remote Desktop Program)
Neste guia, mostraremos a você como transferir (copiar) arquivos entre seu computador e seu Forex VPS usando o RDP.
Movendo arquivos de e para o seu Forex VPS pode ser problemático. Muitas pessoas usam serviços de transferência on-line, como programas de FTP ou Dropbox para transferir seus arquivos, o problema com esses métodos? Ambos exigem que você instale programas adicionais de terceiros apenas para transferir seus arquivos, mas existe uma maneira muito mais simples de fazer isso. Usando RDP (Remote Desktop Program), você pode mover seus arquivos livremente entre o seu Forex VPS e qualquer computador. Vamos começar com o nosso tutorial então:
Inicie o RDP (Remote Desktop Program) e clique em [Show Options] (alternativamente pressione as teclas esquerda [ALT] + [O]).
Vá para a guia [Recursos locais] e clique em [Mais. ] sob seção Dispositivos e recursos locais.
Nesta janela você encontrará todas as unidades disponíveis em seu computador que podem se conectar ao seu Forex VPS. Selecione uma unidade (s) que você deseja compartilhar com o seu Forex VPS. Depois disso, clique em [OK] e [Conectar].
Depois de ter conectado, vá para [Meu Computador] no seu sistema Forex VPS, lá você deve encontrar a (s) unidade (s) que você selecionou e você pode começar a transferir seus arquivos. Isso é tudo!
HistData.
Dados Históricos Forex Gratuitos.
Faça o Download dos Dados Forex Gratuitos.
Download Passo 1: Por favor, selecione o Aplicativo / Plataforma e TimeFrame!
Nesta seção, você poderá selecionar para qual plataforma precisará dos dados.
4/5.
Esta plataforma permite o uso de dados M1 (barra de 1 minuto) apenas.
Esses arquivos são adequados para backtesting estratégias de negociação sob 4 e 5 plataforma. Por favor selecione:
Para uso genérico, este formato permite importar dados M1 (barra de 1 minuto) para qualquer terceiro aplicativo. Por favor selecione:
Para este formato de arquivo, teremos apenas dados M1 (barra de 1 minuto).
Esses arquivos são adequados para cálculos e backtests aleatórios para serem usados com o Microsoft Excel.
Essa plataforma permite o uso de dados M1 (barra de 1 minuto) e dados de tick com resolução de 1 segundo.
Esses arquivos são adequados para backtesting estratégias de negociação sob as versões mais recentes da plataforma NinjaTrader. Por favor, selecione o período de tempo que você precisará:
Esta plataforma permite o uso de dados M1 (barra de 1 minuto) apenas.
Estes arquivos são adequados para backtesting estratégias de negociação no âmbito da plataforma MetaStock.
Terminal permite publicar relatórios sobre o status da conta na internet automaticamente. Para isso, é preciso configurar os parâmetros de conexão à Internet por meio do FTP (File Transfer Protocol). Isso pode ser feito no campo & quot; FTP & quot; aba:
Os seguintes parâmetros estão disponíveis nesta guia:
Servidor FTP & # 150; Endereço do servidor FTP o relatório a ser enviado. Exemplo: ftp. your_domain_name; Caminho de FTP & # 150; nome do diretório do servidor FTP no qual o relatório será colocado. O caminho (começando com o diretório raiz) para o envio de relatórios deve ser dado neste campo. Exemplo: / report_shots; Login FTP & # 150; login para autorização no servidor FTP; Senha de FTP & # 150; senha para acesso ao servidor FTP; Modo passivo & # 150; alternar entre o modo ativo e passivo de transferência de dados.
No modo ativo, uma porta livre (do intervalo dinâmico de 1024 a 65535) é alocada no terminal do cliente ao qual o servidor se conectará para definir a conexão para transferência de dados. O servidor FTP conecta-se à porta do cliente com o número fornecido usando a porta TCP 20 de sua peça para transferir dados. No modo passivo, o servidor informa o cliente sobre o número da porta TCP (do intervalo dinâmico de 1024 a 65535) ao qual o cliente pode se conectar para configurar a transferência de dados.
Atenção: Relatórios de apenas contas ativas podem ser publicados. Se o número da conta fornecido neste campo não corresponder ao atual, os relatórios não serão publicados.
O "teste" botão envia relatório sobre o status atual da conta usando as configurações especificadas que permitem verificar sua capacidade de trabalho. Se tiver sido testado com sucesso, o botão "OK" o botão deve ser pressionado para ativar essas configurações. Se o teste não foi bem-sucedido, é recomendável verificar todas as configurações novamente e testar novamente.
Como transferir arquivos usando o RDP (Remote Desktop Program)
Neste guia, mostraremos a você como transferir (copiar) arquivos entre seu computador e seu Forex VPS usando o RDP.
Movendo arquivos de e para o seu Forex VPS pode ser problemático. Muitas pessoas usam serviços de transferência on-line, como programas de FTP ou Dropbox para transferir seus arquivos, o problema com esses métodos? Ambos exigem que você instale programas adicionais de terceiros apenas para transferir seus arquivos, mas existe uma maneira muito mais simples de fazer isso. Usando RDP (Remote Desktop Program), você pode mover seus arquivos livremente entre o seu Forex VPS e qualquer computador. Vamos começar com o nosso tutorial então:
Inicie o RDP (Remote Desktop Program) e clique em [Show Options] (alternativamente pressione as teclas esquerda [ALT] + [O]).
Vá para a guia [Recursos locais] e clique em [Mais. ] sob seção Dispositivos e recursos locais.
Nesta janela você encontrará todas as unidades disponíveis em seu computador que podem se conectar ao seu Forex VPS. Selecione uma unidade (s) que você deseja compartilhar com o seu Forex VPS. Depois disso, clique em [OK] e [Conectar].
Depois de ter conectado, vá para [Meu Computador] no seu sistema Forex VPS, lá você deve encontrar a (s) unidade (s) que você selecionou e você pode começar a transferir seus arquivos. Isso é tudo!
HistData.
Dados Históricos Forex Gratuitos.
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Nesta seção, você poderá selecionar para qual plataforma precisará dos dados.
4/5.
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Essa plataforma permite o uso de dados M1 (barra de 1 minuto) e dados de tick com resolução de 1 segundo.
Esses arquivos são adequados para backtesting estratégias de negociação sob as versões mais recentes da plataforma NinjaTrader. Por favor, selecione o período de tempo que você precisará:
Esta plataforma permite o uso de dados M1 (barra de 1 minuto) apenas.
Estes arquivos são adequados para backtesting estratégias de negociação no âmbito da plataforma MetaStock.
Corretores ECN / STP.
As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, porque tende a significar execução mais rápida, precificação mais precisa e maior liquidez. No entanto, isso nem sempre é o que os comerciantes recebem quando abrem uma conta 'ECN' ou 'STP' com seu corretor escolhido. Neste artigo, vamos dar uma olhada em como a luidez é realmente fornecida, e qual é a verdadeira história por trás do preço, volume, preço, custo e, finalmente, melhores condições de negociação.
O modelo teórico ECN.
Por que o ECN / STP é considerado "melhor" e "# 8221 ;?"
As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos traders, já que este modelo de execução permite que uma corretora tenha lucro, independentemente de o trader ser lucrativo ou não. Isso se deve ao fato de que a corretora nunca toma o outro lado do negócio de um cliente e simplesmente passa o risco para um provedor ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking'. comércio de um cliente.
Escrevemos um guia muito completo, com mais de 3.500 palavras relacionadas a todos os aspectos deste tópico, e se você quiser prosseguir, clique aqui; desloque-se para ver os nossos melhores corretores ECN / STP:
Melhor corretor de Forex ECN / STP 2016 & # 8211; TheFXView:
Depósito Mínimo: $ 50 & # 8211; US $ 300, dependendo do local Max Leverage: 1: 400.
Melhor Corretora de Ações ECN / STP Canadá 2017 & # 8211; TheFXView:
Antes da execução falante: "Luidez" é importante no mercado de câmbio.
O mercado de câmbio (FX) é de longe o maior em comparação com qualquer outra classe de ativos e atrai uma maior diversidade de participantes do mercado, já que a exposição cambial é algo que se aplica a todos, enquanto outras classes de ativos são mais especializadas e tendem a se aplicar participantes do mercado.
O DNA dos mercados de FX é voltado para negociação descentralizada direta entre vários locais simultaneamente. Isso representa tanto desafios quanto oportunidades para os lados de compra e venda da arena de negociação de câmbio.
O mercado de FX é eficiente em termos de trazer compradores e vendedores juntos, embora com eficiência - continua a ser um assunto para debate.
Enquanto isso, o mercado de câmbio continua a mudar e evoluir para atender às necessidades de seus usuários. A inovação tecnológica permitiu que corretores, bancos e fornecedores de liquidez ofereçam soluções poderosas que melhoram a experiência de negociação de seus clientes, mas, paralelamente, o progresso tecnológico aumentou as expectativas dos usuários finais (operadores) sobre o que é possível e o que se pode esperar realisticamente locais de negociação.
No mercado de câmbio de hoje, o espectro de participantes cresceu imensamente desde que os serviços de negociação começaram a se movimentar on-line no final dos anos 90. Mais traders e maior liquidez diminuíram os custos de negociação e ajudaram a tornar a indústria mais competitiva como um todo. Comerciantes individuais e institucionais se beneficiaram, embora de maneiras completamente diferentes.
Tipo de participante do mercado.
As categorias de trader amplo nos mercados financeiros são os fundos de hedge, os operadores de alta frequência, as empresas proprietárias de trading, os gestores de ativos, os bancos e, por último, os indivíduos. Todos esses usuários têm motivos e expectativas diferentes, mas, o mais importante, todos eles têm incentivos diferentes.
Grandes instituições anseiam por segurança de preços e máxima profundidade de mercado. Eles querem certeza de que toda a sua exposição é gerenciada adequadamente pelo risco, o que significa que as ordens de mercado devem ser preenchidas em sua totalidade pelo preço mais vantajoso possível. Grandes tamanhos de comércio também significam que os spreads tendem a ser decididos após a entrada no mercado, em oposição ao mercado de varejo, onde o spread é de importância primordial e, muitas vezes, decide a entrada no comércio para os comerciantes de varejo.
Comerciantes individuais, muitas vezes referidos como "clientes de varejo", estão sempre interessados no preço de "início de página", ou seja, o melhor lance possível de oferta de oferta oferecido a qualquer momento. Comerciantes individuais tendem a ser pequenos em termos de capitalização e seu motivo de negociação tende a ser lucro em vez de hedge, gerenciamento de risco ou um interesse real na mercadoria subjacente.
Os clientes de varejo querem velocidade de execução e precificação fina - disponível 7 dias por semana, se possível. Negociadores individuais são frequentemente motivados pelo substancial lucro potencial que o comércio alavancado tipicamente proporciona. Comerciantes institucionais e individuais têm uma mentalidade completamente diferente, o que significa que um serviço diferente deve ser oferecido a fim de satisfazer diferentes expectativas.
Nas atuais condições de mercado, a abordagem mais bem-sucedida para oferecer serviços de negociação 'otimizados' que atendem a todos os tipos de negociantes foi separar os negócios existentes em unidades separadas, cada qual focada em um requisito específico do cliente, em vez de tentar aperfeiçoar um serviço existente. atender todos os clientes simultaneamente.
Essa abordagem de "venda" ajuda as plataformas de negociação a serem mais eficientes e, por sua vez, ajuda a isolar suas receitas de vários choques externos, incluindo mudanças nas condições externas que não podem ser afetadas ou controladas. Os agregadores de legibilidade agora são capazes de criar diferentes "sabores" de fluidez, em que todo o processo de pedido, cotação, negociação e execução é personalizado para se adequar a um tipo específico de cliente com motivos e expectativas específicas.
eToro, FXTM e XM Trader são apenas três exemplos de como um corretor pode facilitar os serviços de negociação para clientes institucionais e de varejo sob um nome de marca. Somente separando todas as atividades de negócios, incluindo fontes de luidez, plataforma, equipe e infraestrutura de TI, um corretor espera oferecer serviços de negociação a todos os participantes do mercado sem comprometer os principais recursos, como preço, prazo, latência ou execução.
O que é uma corretora ECN / STP?
Corretoras ECN / STP, também são conhecidas como corretoras de mesa sem negociação. Essas corretoras simplesmente atuam como agentes para seus clientes, seja passando diretamente para seus provedores de liquidez (conhecido como Straight-Through-Processing) ou são combinados com outros negociantes usando as corretoras ECN (Electronic Communication Network). Muitos comerciantes, como este modelo de execução permite que uma corretora para fazer um lucro, independentemente de um comerciante é rentável ou não. Isso é devido ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado do comércio de um cliente e simplesmente passa o risco para um luidity provedor ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isso é conhecido como 'A-booking' de um cliente.
As corretoras de Market Makers ou Dealing Desk, ao contrário, não passam todas as negociações para provedores de liquidez ou outros operadores, mas, ocasionalmente, assumem o outro lado da posição de negociador (isso é conhecido como "reserva B" de um cliente). Isso geralmente significa que os lucros da corretora são iguais às perdas do trader. Isto é pensado para introduzir um conflito de interesse desagradável, que muitos comerciantes acreditam que poderia levar a corretoras usando táticas manipuladoras para permanecer rentável. Não existe tal conflito de interesse com corretoras genuínas de STP / ECN, com a corretora lucrando marcando o spread ou comissão de cobrança. Na verdade, as corretoras ECN / STP querem que os comerciantes lucrem, com os comerciantes continuando negócios permitindo que a corretora continue a lucrar com a margem de spread / comissão cobrada.
As corretoras ECN / STP também são favorecidas pelos traders, uma vez que estas empresas frequentemente conseguem oferecer spreads mais competitivos. Os formadores de mercado normalmente oferecem spreads mais amplos, já que essa é uma maneira de gerenciar o risco, embora isso não seja verdadeiro para todos os Fabricantes de Mercado. Os corretores da ECN / STP passam muitos negócios para fornecedores de liquidez que são capazes de oferecer spreads muito apertados devido aos enormes volumes em que estão lidando, ou seja, sob condições de mercado padrão, os spreads tendem a ser muito mais apertados.
As corretoras que operam uma ECN podem, muitas vezes, dar um passo além e permitir que os comerciantes se beneficiem de Spreads a partir de 0 pips, com a corretora comparando os operadores que querem assumir posições opostas em um determinado instrumento. Essas corretoras, em seguida, lucram com a cobrança da comissão envolvida dos operadores para tirar proveito das corretoras Electronic-Communication-Network (ECN).
O ECN = STP?
Você encontrará frequentemente os termos ECN / STP usados juntos ou na mesma frase, o que levou muitas pessoas a perguntar qual é a diferença entre uma ECN e STP. A razão pela qual as corretoras de STP e ECN são frequentemente mencionadas como se fossem a mesma coisa se deve ao fato de que ambos os modelos de corretagem operam sem uma Mesa de Operação. Isso significa que a corretora não interfere na ordem de um profissional, mas simplesmente faz a troca com uma outra parte. Muitos traders preferem as corretoras usando um modelo de mesa sem negociação, pois os interesses da corretora e do cliente estão totalmente alinhados.
As diferenças entre o modelo STP e ECN.
STP significa processamento direto, o que significa que quando um comerciante faz um pedido com a corretora, ele simplesmente passa esse negócio para um de seus provedores de liquidez. Esses provedores de liquidez variam de corretor para corretor e podem incluir outros corretores, bancos e outros provedores especializados de liquidez. São esses os provedores de liquidez que são a última contraparte, e não a corretora com a qual o indivíduo está negociando.
Isso significa que quanto mais o comerciante negociar mais dinheiro a corretora pode fazer, o que significa que é no interesse das corretoras para os clientes ganharem dinheiro. É por esse motivo que as corretoras de STP evitam o conflito de interesses inerente ao modelo tradicional de balcão de atendimento.
ECN significa Electronic-Communication-Network, assim como uma corretora STP, um corretor ECN enviará alguns de seus negócios para os vários provedores de liquidez usados pela corretora.
No entanto, a diferença entre os dois modelos é sugerida no nome, já que um ECN também corresponderá internamente aos pedidos feitos pelos usuários da rede. Por exemplo, se um comerciante que usa o ECN quiser ir muito tempo, a corretora pode muitas vezes igualar-se ao pedido com outro comerciante que queira ficar com um curto. Isso significa que os usuários dos agentes de rede de comunicação eletrônica geralmente podem aproveitar os 0 pip spreads quando a corretora atende com êxito os pedidos dos usuários. Os corretores da ECN ganham dinheiro cobrando da comissão de usuários em cima de qualquer spread. A razão pela qual muitos comerciantes preferem as corretoras de ECN é que as ECNs geralmente podem oferecer aos traders spreads menores, embora seja importante trabalhar nos custos de qualquer comissão extra.
Vantagens de usar um corretor ECN.
Uma corretora ECN reúne cotações de várias fontes diferentes, o que significa que os spreads com corretoras ECN geralmente são consideravelmente mais apertados. Normalmente, as corretoras de câmbio fazem seu dinheiro do spread com todos os custos sendo incluídos no spread, porém as corretoras ECN ganham dinheiro cobrando comissão aos seus clientes. Enquanto a comissão faz um custo extra, essas corretoras ainda tendem a oferecer uma melhor relação custo-benefício.
As corretoras da ECN correspondem apenas a traders com vários provedores de liquidez, o que significa que os interesses do cliente e da corretora estão alinhados. Como a corretora ganha dinheiro, independentemente de o comerciante ser bem-sucedido ou não, não há razão para a corretora se engajar em qualquer atividade inescrupulosa para maximizar os lucros.
Novamente, devido ao fato de que ECN ganham dinheiro com comissão, eles raramente colocam limitações no tipo de atividade de negociação que os clientes podem realizar, permitindo tanto hedge, trailing stops e escalpelamento ilimitado. Isso significa que muitos traders se sentem muito mais felizes negociando com uma corretora ECN.
Desvantagens de usar um corretor ECN.
As corretoras da ECN têm algumas desvantagens, por exemplo, muitas corretoras da ECN têm exigências de depósito mínimo muito maiores. O que significa que alguns traders podem não ser capazes de abrir uma conta ECN na corretora de sua escolha. No entanto, há um número de corretoras ECN que atendem a clientes que têm capital limitado à sua disposição.
Outra queixa que alguns corretores têm com as corretoras da ECN é que pode ser mais difícil calcular os stop-losses e compensar antecipadamente os pontos devido aos spreads variáveis oferecidos; no entanto, a maioria dos mercados de mercado agora oferece spreads variáveis como padrão.
ECN vs. STP: Qual é melhor?
As corretoras de ECN são geralmente consideradas superiores às corretoras de STP, com muitos ECNs sendo melhores, mesmo quando a comissão não é levada em consideração. É importante estar ciente de que nem todas as corretoras que se anunciam como ECNs de fato operam como tal e são corretoras de STP glorificadas. Corretores verdadeiramente verdadeiros da ECN fornecerão aos traders informações detalhadas sobre o Mercado que permitirão aos usuários ver a liquidez disponível na rede de Comunicações Eletrônicas a preços diferentes.
Com isto dito, não há nada de errado com a utilização de uma corretora que opera como STP, sendo muitas corretoras que oferecem aos seus clientes um ótimo nível de serviço. Assim como há corretoras da ECN que não operam verdadeiramente como tal, há um número de corretoras de STP que não processam diretamente todas as negociações e é por isso que é importante verificar uma política de execução de corretoras antes de depositar (e monitorar execução contínua do comércio para garantir que altos padrões sejam mantidos).
Diferença entre STP e ECN em execução.
Como já mencionado, há uma diferença fundamental entre a corretagem STP e ECN. As corretoras de STP simplesmente passam os pedidos dos clientes para os provedores de liquidez com o melhor preço atualmente disponível, geralmente agregando cotações de várias fontes diferentes, incluindo Provedores de Luude de Nível 1, Corretoras de Primeira Linha e muitas outras corretoras de FX.
As corretoras da ECN também tentam igualar os comerciantes usando a corretora. Por exemplo, imagine que há dois traders que estão atualmente negociando com uma corretora ECN. Um desses comerciantes quer ir muito tempo no EUR / USD, enquanto o outro comerciante quer ficar com falta. Se ambos fizerem encomendas ao mesmo tempo ou ao mesmo preço, a rede ECN das corretoras corresponderá a estes dois operadores em conjunto. Isso geralmente significa que as corretoras da ECN podem igualar negócios sem spread entre o Bid-Ask, embora os operadores provavelmente recebam comissão.
Ao negociar com uma corretora ECN, você provavelmente descobrirá que a maioria de seus negócios são transferidos para provedores externos de liquidez, em vez de serem comparados com outros operadores. Isso será particularmente verdadeiro quando o mercado está tendendo em uma direção, e não há ninguém para assumir o outro lado de uma negociação.
Desafios mais amplos da indústria.
A baixa volatilidade e os baixos volumes de negociação, combinados com spreads menores, significam que as margens são mais estreitas e apertadas. Operar uma organização com centenas de funcionários é muito mais difícil do que uma corretora com algumas dezenas de funcionários.
Os prestadores de serviços de abrangência variam em tamanho e escopo, embora pelo menos 70% de toda a liquidez de câmbio tenha origem no nível interbancário, usando plataformas como EBS e Thomson para realizar atividades de negociação.
As ECNs e os fundos de hedge fornecem aproximadamente 15-20% de toda a liquidez de câmbio, enquanto os demais participantes, como empresas, corretores e pessoas físicas, representam cerca de 10%.
No entanto, apesar dessa imagem aparentemente distorcida, o acesso à luidez nunca foi tão diverso. ECNs como a Currenex entraram no mercado e não apenas preencheram a lacuna entre os mercados interbancário e de varejo, mas interligaram todos os usuários, incluindo os próprios bancos.
O modelo linear das relações comerciais diretas foi gradualmente substituído por um modelo dinâmico interconectado que permite que conjuntos múltiplos de liquidez com várias características sejam oferecidos simultaneamente.
Esboço aproximado do mercado de FX on-line em sua criação na década de 1990, trabalhando sob relações lineares entre trader e corretor. A atividade de negociação tendeu a ocorrer através de um punhado de contrapartes com pouca interconectividade.
Esboço aproximado do FX on-line de hoje em dia, trabalhando dinamicamente sob os pools de PI's e de maior diversidade de participantes do mercado. A atividade de negociação pode ocorrer com múltiplas contrapartes simultaneamente, mesmo dentro da mesma ordem. Os pools de lighness podem ser "aromatizados" para atender a nichos específicos com requisitos técnicos específicos que podem não ser adequados a outros participantes do mercado. O tipo de produto desejado, o tamanho do pedido, o tipo de pedido e a velocidade de execução decidirão o pool de liquidez mais adequado para cada trader específico.
Ao usar um ECN ou agregador, os clientes estão potencialmente vendo cotações de outros bancos ou outros usuários individuais, mas devido ao anonimato completo e a todas as obrigações financeiras sendo liquidadas por meio de um corretor principal, é impossível dizer quem negociou com quem e por qual quantidade. Diferenças no tipo de luidez disponível não são extensas.
Última olhada & # 8211; um aspecto chave.
Um dos principais aspectos do sistema de preços em fluxo, que muitas vezes é dificultado pelos comerciantes, é o mecanismo "Última consulta".
A maioria dos provedores de luidez incorpora um recurso de "último olhar" em todos os negócios, o que permite ao fornecedor uma confirmação final dos termos de negociação antes de tomar a decisão de aceitar ou rejeitar o pedido.
Se um provedor ou corretor de liquidez estiver fluindo com um preço baixo, eles geralmente querem ter a capacidade de dar uma última olhada antes de aceitar a ordem, independentemente do volume. Não é uma questão de derrapagem - o pedido não é recalculado, mas simplesmente aceito ou rejeitado. Tanto os corretores varejistas quanto os institucionais têm responsabilidades de gerenciamento de riscos, por isso, ao decidir aceitar um negócio, eles não querem fazê-lo a qualquer preço. A cotação oferecida deve ser um equilíbrio de preços adequados, velocidade razoável e tamanho gerenciável que se encaixa nos objetivos mais amplos do corretor de execução.
A execução de todas as negociações no mercado levaria rapidamente a uma exposição grande e instável para a empresa, independentemente de esses negócios serem bem gerenciados ou não. Mesmo que o corretor queira cobrir a exposição com um LP alternativo e evitar que a exposição cresça, pode não haver tempo suficiente se todos os provedores de liquidez disponíveis estiverem cotando preços inadequados e rejeitando negociações por meio do recurso Última análise. Enquanto no passado as corretoras frequentemente saíam para o mercado para ajustar sua exposição por meio de outros provedores de liquidez, hoje em dia costumam usar o fluxo de pedidos de clientes existentes para auxiliar nesse processo de gerenciamento de riscos.
High Frequency Trading (HFT) e o mercado de câmbio.
Um fenómeno relativamente novo que faz manchetes na comunidade comercial é o High Frequency Trading (HFT). A principal expectativa dos negociantes de alta frequência é a baixa latência, com o objetivo de realizar centenas de pequenos negócios em um curto período de tempo. O objetivo é fazer um pequeno lucro em cada negociação, o que resulta em lucros consideráveis ao longo do tempo. Os negociantes de HF só podem operar em um sistema de pedidos com estilo de ordem de compra porque o preço de fluxo é completamente inadequado. Consequentemente, os mercados de ações são os locais onde a HFT é mais utilizada.
Em termos de HFT, o mercado de câmbio é ligeiramente diferente dos mercados de ações. No mercado de FX, a latência é medida em milissegundos, enquanto em Equities é de microssegundos. Os locais de negociação no mercado de ações baseiam-se em carteiras de ordens, enquanto que nas bolsas de valores não há um conceito de Last Look e os pedidos são processados muito mais rapidamente em comparação com o FX. Há uma porcentagem do mercado de FX que compete com base em "quem é mais rápido", mas no geral este ainda é um nicho de mercado relativamente pequeno por enquanto.
A justificativa para tal discrepância na latência entre as ações e o câmbio é baseada no fato fundamental de que o vendedor em qualquer transação é considerado como detentor da ação. O fornecimento de um estoque específico é limitado, enquanto o fornecimento de uma determinada moeda não é. Mais importante ainda, com vários pools e fornecedores de luidity disponíveis, o fornecimento não é proveniente de uma ou várias contrapartes. Qualquer um pode obter acesso ao mercado, cotar um preço e o suprimento acaba de ser criado.
Essencialmente, o mercado de câmbio é muito mais especulativo e "fiduciário", ao passo que os mercados de ações são mais de um jogo de soma zero com a ressalva adicional de que a propriedade real da empresa está sendo trocada.
Conclusão: O mundo do FX Trading pode ser simples ou complexo - e tem tudo a ver com o estilo de negociação.
Dado o alto nível de concorrência no mercado de câmbio combinado com o crescimento impressionante de sofisticação em toda a linha, agora é, sem dúvida, um mercado comprador. Ambas as grandes instituições e os operadores individuais devem ser pró-ativos em como eles selecionam sua avenida para acessar os preços e a execução do mercado de câmbio. Os comerciantes podem obter spreads estreitos, preços profundos no mercado, baixa latência e praticamente tudo o que precisam, mas a única ressalva é que é impossível ter tudo de uma vez. Todos os comerciantes precisam de um local para negociar e todos os locais precisam de comerciantes - tudo é apenas uma questão de termos.
O gerenciamento de relacionamento e a comunicação regular são uma boa maneira de os negociadores melhorarem seus termos de negociação e de os corretores averiguarem com precisão seus perfis de risco e sua estratégia de negociação para gerenciar melhor sua própria exposição ao risco.
Com margens muito mais baixas hoje em comparação a 5 anos atrás, os corretores precisam fazer mais negócios ou cortar custos para manter o mesmo nível de desempenho dos lucros. A única outra alternativa é assumir riscos maiores em como eles precificam, executam e compensam a exposição. No mercado atual, qualquer corretor ou fornecedor de luvas deve estabelecer um equilíbrio entre ser generoso por meio de preços excessivamente competitivos (para atrair mais clientes e fluxo) e ser ganancioso ao forçar os limites do gerenciamento de riscos (para manter a receita e o crescimento dos lucros). Muito de um ou outro é insustentável.
A tecnologia (Fintech) está desempenhando um papel importante nesse balanceamento e, com os novos tipos de participantes do mercado, como a HFT e a ECN, aumentando a diversidade do mercado de FX como um todo, os participantes do mercado só podem se beneficiar.
Corretores institucionais não atendem clientes de varejo e os corretores de varejo tendem a pular oferecendo serviços institucionais verdadeiros. É difícil oferecer a melhor oferta possível a todos os participantes do mercado, o tempo todo. Em algum momento, a priorização deve ocorrer com o broker enfocando um tipo de cliente principal, em vez de esperar oferecer uma solução única para todos.
Com spreads agora no nível mais baixo da história para os clientes de varejo e institucionais, o desafio imediato é que os corretores mantenham altos padrões e eficiência operacional, apesar das margens e receitas menores. À medida que a volatilidade do mercado aumenta e a atividade comercial aumenta, espera-se que os corretores não se sintam tentados a compensar os tempos difíceis, devorando-se no bem. Escolhendo um corretor honesto e decente deve ser sua principal preocupação mais do que encontrar determinados provedores ECN ou STP forex com estilo de execução específico.
Taxa de câmbio estrangeiro.
Economize tempo integrando as taxas de câmbio e as moedas mundiais ao seu sistema interno.
Com os dados atualizados a cada hora, o serviço fornece dados precisos e atualizados das taxas de câmbio para 168 moedas, incluindo as legadas em euros.
Você pode personalizar o arquivo para incluir apenas as moedas selecionadas, sua taxa preferencial com base em USD, GBP, EUR ou adicionar campos extras, como a taxa reversa.
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